日前，三大運營商陸續公布了今年前三季度財務及運營數據。數據顯示，1-9 月，三大運營商營收均實現同比正增長。凈利潤方面，除了中國移動微降 0.3%，中國電信和中國聯通均同比增長。

5G 商用已超過一年，截至 9 月底，我國已基本實現了地市 5G 覆蓋，5G 終端連接數超過 1.6 億戶。同時，5G 用戶數也在穩步增長，5G 消息再迎新進展，5G 這個投資重點領域，帶來的想象力也正在逐步增長。

運營商業績回暖，新興業務對營收貢獻增長

據記者統計，2020 年前三季度，三大運營商凈利潤共計 1050.9 億元，平均日賺約 3.84 億元，低于 2019 年同期的 4.03 億元。

具體來說，三大運營商前三季度的營收均有所增長，表明其正在逐步從疫情影響中恢復。其中，中國移動以 5744 億元排在首位，其次是中國電信實現營收 2926 億元，中國聯通以營收 2254 億元排在最后。

凈利潤方面，中國移動當期凈利潤為 816 億元，而中國電信和中國聯通分別 187 億元和 48 億元，差別較大。不過，除了中國移動，中國聯通和中國電信利潤均為正增長，中國聯通凈利潤同比增速達 10.8%。中國移動在財報中表示，其第三季度利潤繼續改善，實現正增長。

總體來看，三大運營商營收結構持續優化，IDC、CDN、產業互聯網等領域對營收的影響逐步增大，這些新興業務的營收占比也在逐步提升。

中國聯通財報顯示，2020 年首三季度，產業互聯網業務收入為 326.56 億元，比去年同期上升 34.4%。而得益于創新業務快速增長拉動，其固網主營業務收入達到 890.57 億元，比去年同期上升 12.9%。

中國電信也在財報中表示，今年前三季度產業數字化收入約為 634.36 億元，同比增長 6.9%。其中 IDC 收入達到 215.84 億元。同時，加快推進 “網是基礎、云為核心、網隨云動、云網一體”的云網融合戰略，全網云業務收入約為 80.46 億元，保持快速增長，規模進一步提升。

中國移動雖未在財報中具體說明其新興業務的收入，但表示將繼續推進 “5G+”計劃、深化基于規模的價值經營、推動 CHBN(C：移動市場、H：家庭市場、B：政企市場、N：新興市場)全向發力，實現全年通信服務收入保持增長。

工信部發布的最新數據顯示，1-9 月，電信業務收入累計完成 10228 億元，同比增長 3.2%，增速較上半年持平。其中，實現固定通信業務收入 3494 億元，同比增長 11.5%，增速較上年同期提高 2.1 個百分點;實現移動通信業務收入 6734 億元，同比下降 0.6%，降幅較上年同期和今年上半年分別收窄 3.3 個和 0.3 個百分點。

此外，固定增值及其他收入持續較快增長，有力推動電信業務收入增長。三家基礎電信企業積極發展 IPTV、互聯網數據中心、大數據、云計算、人工智能等新興業務，前三季度共完成固定增值業務收入 1308 億元，同比增長 23.1%，在電信業務收入中占比為 12.8%，拉動電信業務收入增長 2.5 個百分點。

移動用戶發展現天花板，又迎新入局者

隨著 5G 商用超過一年，運營商對于 5G 的建設成效開始顯現。最新數據顯示，截至 9 月底，我國已經累計建設 5G 基站 69 萬個，累計終端連接數已超過了 1.6 億戶。

近日，工信部新聞發言人、信息通信發展司司長聞庫表示，目前 5G 基站建設已經提前完成年度 50 萬個的目標，基本實現了地市 5G 覆蓋。

截至目前，中國移動已開通 5G 基站超過 35 萬座，在全國所有地級市和部分重點縣城實現 5G 網絡商用，提前完成全年 5G 建設目標。中國電信和中國聯通共建共享 5G 網絡，累計開通 5G 基站 33 萬個，5G 網絡覆蓋擴大至全國所有地級及以上城市。

從財報披露的數據來看，中國移動在 5G 套餐用戶數上領先之勢進一步擴大。財報顯示，截至 9 月份，中國移動 5G 套餐用戶達 1.14 億戶，中國電信 5G 套餐用戶總數達到 6480 萬戶。中國移動和中國電信的 5G 套餐用戶數之和達到了 1.78 億戶，而中國聯通仍未公布 5G 套餐用戶。

三大運營商公布的運營數據顯示，4G 用戶、5G 套餐用戶都取得了正增長。但除中國電信外，今年前 9 個月，中國聯通和中國移動的新增移動用戶仍為負增長。

獨立電信分析師付亮表示，16 億左右將是我國手機用戶的高點，如環境沒有較大變化的話，很難再有大突破。

由此可見，隨著人口紅利的消失，運營商的移動用戶發展將觸及天花板。在此情況下，由于攜號轉網的不斷推進，以及第四大運營商中國廣電的入局，5G 用戶發展競爭壓力依舊存在。

近日，中國廣電網絡股份有限公司舉行揭牌儀式，成為國內第四大運營商。通過與中國移動簽約實現基站共建共享，今后，中國廣電的手機用戶除了可以使用廣電自建的 5G 基站，還將可以共享使用移動的基站。據透露，后續中國廣電除了 5G 業務外，預計也有望推出 4G 業務。

今年 8 月，中國移動董事長楊杰表示，中國移動母公司已經和中國廣電簽署了合作協議，目前雙方正就細節問題展開進一步商談，今年在整個 5G 合作方面，沒有具體實質的網絡建設部署，預計明年雙方會共建共享 5G。

不過付亮認為，三大運營商之間基本取得了一定的均衡，而且有線寬帶和移動用戶相互促進的趨勢仍在，新進入的中國廣電如何破局將成為難題。

5G 消息穩步推進，挑戰猶存

今年 4 月，三大運營商宣布發力富媒體消息，將聯手推出 “5G 消息”，以終端原生方式對傳統短消息進行轉型升級。此外，全球移動通信系統協會 GSMA 計劃將 5G 消息納入 5G 終端必選功能，用戶更換 5G 手機或將現有 4G/5G 手機升級，并且無需下載客戶端，即可便捷使用 5G 消息服務。

一時之間，5G 消息引發多方關注，成為備受期待的一大 5G 應用。

之后在 7 月，中移互聯網公司副總經理莊仁峰表示，當前，三家運營商都已經啟動了 5G 消息商業化平臺的建設工作，5G 消息在中國的落地發展進入快車道。

如今距離 5G 消息推出已有半年，目前來看，5G 消息距離真正落地仍有一段路要走。

近日，中移動互聯網有限公司融合通信事業部副總經理吳華摯表示，中國移動 5G 消息目前已經面向 15 個試點省的友好用戶開放試商用對接。

中國聯通研究院終端業務研究室主任胡博則表示，中國聯通前期已展開商用實驗，基于 5G 消息進行能力開放探索。

而中國電信增值中心 5G 消息運營部總經理杜成新介紹，目前中國電信投入 5G 消息研發及運營的團隊大概在七八十個人，已投入幾百萬元資金，目前也在與合作伙伴持續推進 5G 消息業務的開發測試。

據 GSMA 對 A2P 短信和 RCS 的市場空間預判，當前 A2P 短信全球空間為 600 億美元，預計到 2021 年增長至 900 億美元，而 RCS 的市場空間可能會大于 1500 億美元。

業內人士分析認為，5G 消息或將成為國內首個落地和普及的 5G 應用，將造就新的市場商機。不過，5G消息這個將來的千億市場，離不開產業鏈上下游的通力合作，仍然需要通過三家運營商以及廣大合作伙伴的協同推進。

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