文 | 數(shù)科星球，作者丨數(shù)數(shù)，編輯丨十里香
在定義上，數(shù)字人、虛擬人或數(shù)字替身都是將人物進(jìn)行虛擬仿真。其三者概念略有不同，其中，虛擬人以抖音平臺(tái)中的虛擬網(wǎng)紅（比如阿喜）最受大眾熟知；而數(shù)字人，講求還原復(fù)雜的3D人體模型，其更追求仿真，以在包括皮膚著色、毛發(fā)紋理以及運(yùn)動(dòng)軌跡產(chǎn)生逼真效果；在數(shù)字替身概念上，其旨在提供真實(shí)人類虛擬化的復(fù)制品，在一些名人大V中，這類產(chǎn)品已在推出的過(guò)程之中。
在公眾認(rèn)知范圍內(nèi)，三類虛擬數(shù)字化產(chǎn)品越來(lái)越被熟知，但作為嗅覺(jué)敏銳的早期投資者來(lái)說(shuō)，該投資賽道正在失去光環(huán)。
(資料圖片)
為了更好地表述，下文將三種概念統(tǒng)稱為（虛擬）數(shù)字人。
01?需求少、競(jìng)爭(zhēng)慘烈
數(shù)字人賽道競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是商業(yè)場(chǎng)景和技術(shù)層面雙過(guò)硬。
“我們看過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的虛擬主播，基本把市面上覆蓋這一塊的都看了”，一位早期投資者對(duì)數(shù)科星球這樣表述，“這里面有的產(chǎn)品做得很深，我們聊下來(lái)后發(fā)現(xiàn)的最大問(wèn)題是，這個(gè)東西在中國(guó)沒(méi)什么市場(chǎng)”。
在需求側(cè)，這位投資人的看法是，數(shù)字人主播場(chǎng)景對(duì)用戶不友好。在供給側(cè)，由于數(shù)字人/虛擬人所提供的內(nèi)容質(zhì)量低，大量低端、低效、低質(zhì)量和重復(fù)內(nèi)容進(jìn)一步降低了用戶的預(yù)期，也讓公眾對(duì)這類產(chǎn)品的認(rèn)知出現(xiàn)“負(fù)向循環(huán)”。
“用戶希望主播能夠比較好的互動(dòng)，但作為數(shù)字人來(lái)說(shuō)，它的問(wèn)答更多地是在知識(shí)庫(kù)中挑選，這樣一來(lái)，用戶得到的回答只能是反復(fù)的東西”，一位觀察人士也認(rèn)同這個(gè)邏輯。在他對(duì)電商系數(shù)字人觀察頗深，對(duì)這類數(shù)字人的發(fā)展不甚看好：“我覺(jué)得從電商把虛擬人主播入口藏起來(lái)這件事已經(jīng)很能說(shuō)明問(wèn)題了，數(shù)字人無(wú)權(quán)參與公共流量分發(fā)，這說(shuō)明這類產(chǎn)品對(duì)流量獲取是沒(méi)有好處的，至少好處不大“。
在數(shù)科星球所認(rèn)識(shí)的一家企業(yè)中，其內(nèi)部曾經(jīng)嘗試過(guò)搭建數(shù)字人產(chǎn)品，但這件事最終不了了之。內(nèi)部人士回應(yīng)數(shù)科星球：“雖然我們比達(dá)摩院（阿里巴巴旗下研發(fā)機(jī)構(gòu)）稍微便宜，可仍非常貴。”
在這位人士看來(lái)，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，數(shù)字人會(huì)陷入至紅海競(jìng)爭(zhēng)，在數(shù)量巨大的創(chuàng)業(yè)企業(yè)面前，大公司的數(shù)字人項(xiàng)目隨時(shí)面臨價(jià)格戰(zhàn)，而市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于廠商消耗存量需求的速度。
“這個(gè)市場(chǎng)在“洗用戶”你明白嗎？”某位投資人直截了當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。他曾經(jīng)了解過(guò)多數(shù)項(xiàng)目的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)了極高的用戶退訂。一般而言，用戶退訂數(shù)高意味著產(chǎn)品供給和需求之間的不一致情況明顯。雖然一些項(xiàng)目存在不錯(cuò)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但就本質(zhì)而言，數(shù)字人廠商所做的事不過(guò)是在一個(gè)一個(gè)地在市場(chǎng)中清洗出有數(shù)字人需求的客戶。
投資人們很難把“洗用戶”的行為所帶來(lái)的增長(zhǎng)歸納為商業(yè)模式的成功，在他們不少人眼中，這或許和生意邏輯更為類似。
另外，在成熟可商用的產(chǎn)品推向市場(chǎng)之前，“洗用戶”的企業(yè)將對(duì)潛在用戶產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在投資人們眼中，這種行為將推高未來(lái)進(jìn)入該行業(yè)企業(yè)的獲客成本，甚至透支掉行業(yè)信譽(yù)。
02?缺少閉環(huán)邏輯
缺少閉環(huán)邏輯，是早期投資者們尤為擔(dān)心的因素。
ToC領(lǐng)域中，再“燒”出一個(gè)初音未來(lái)的邏輯不甚通順。“我認(rèn)為這不光是技術(shù)層面的事，實(shí)際上，很考驗(yàn)企業(yè)的娛樂(lè)基因，尤其是運(yùn)營(yíng)基因”，某位投資人對(duì)分析，“在這種公司中，要懂得如何運(yùn)營(yíng)明顯，不會(huì)搞這種東西，那做的數(shù)字人就沒(méi)什么意義“。
在這位投資人眼中，如今的“類初音未來(lái)”項(xiàng)目已出現(xiàn)同質(zhì)化現(xiàn)象。在數(shù)字人的線下場(chǎng)景開(kāi)拓中，眾多項(xiàng)目并沒(méi)有想好對(duì)策。“如果傳統(tǒng)的明顯最終是靠電影、電視劇和廣告賺錢的話，那么數(shù)字人要靠什么？這個(gè)問(wèn)題是值得思考的“。
（一個(gè)有意思的花絮是，投資人們也熱衷討論肖戰(zhàn)和王一博的CP事件，不過(guò)他們認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)中明星運(yùn)營(yíng)的套路若放在數(shù)字人中則不會(huì)奏效）。
在To B端，則是另外一種情況。
在數(shù)科星球了解的項(xiàng)目中，一些企業(yè)正在利用數(shù)字人替代銀行大廳中的大堂經(jīng)理，也有的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)了“虛擬市長(zhǎng)”（一類政企數(shù)字化項(xiàng)目，如提供數(shù)字人大屏）等元宇宙項(xiàng)目。但總的來(lái)說(shuō)，這類項(xiàng)目比較燒錢或是“吃資源”，對(duì)于項(xiàng)目的成長(zhǎng)性，投資人們?nèi)匀挥兴檻]。
這些年，以補(bǔ)貼用戶為主的燒錢模式被判死刑，而資源型項(xiàng)目的可擴(kuò)展性一直以來(lái)備受質(zhì)疑。通常，資源型項(xiàng)目并不在追求成長(zhǎng)性的投資人們的涉獵范圍。例如，在眾多發(fā)力于銀行網(wǎng)點(diǎn)場(chǎng)景的項(xiàng)目中，“吃資源”的情況就比較嚴(yán)重——一家供應(yīng)商的產(chǎn)品或許可以打進(jìn)某地的某些銀行，但放在另外一個(gè)地區(qū)，同樣的產(chǎn)品就會(huì)在市場(chǎng)推廣的過(guò)程中遭遇很大的阻力。
也有將數(shù)字人與出海結(jié)合的。
“我們看到在Tik Tok上有一些出海虛擬人”，一位投資人透露，“讓數(shù)字人用英語(yǔ)或者泰語(yǔ)推銷商品問(wèn)題是不大的，但是問(wèn)題在于這個(gè)團(tuán)隊(duì)是否了解當(dāng)?shù)厣碳以V求和本地人的購(gòu)物偏好“，這位投資人認(rèn)為，數(shù)字人只是外貿(mào)出海的形式，外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)并沒(méi)有因?yàn)閿?shù)字人而改變。
至少目前，已國(guó)內(nèi)頭部主播行業(yè)所積累的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，該行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力仍然被鎖定在選品和獲取流量?jī)啥恕Ｗ屧缙谕顿Y者們望而卻步的，還有另外一層原因，就是出海場(chǎng)景的商業(yè)模式在盡職調(diào)查時(shí)的困難遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)項(xiàng)目。
03?尋找更多的“JasperAI”
被新概念迷花眼，熱鬧過(guò)后，投資人們的思考開(kāi)始趨于冷靜。
“極端點(diǎn)說(shuō)，我認(rèn)為所有的商業(yè)都應(yīng)該是降本增效的，但數(shù)字人目前還沒(méi)到這個(gè)階段”，一位投資機(jī)構(gòu)從業(yè)者回答。
很多投資者想尋求中國(guó)本土的“JasperAI”。雖然，JasperAI并不屬于數(shù)字人賽道，但對(duì)投資者而言，這反映了一種趨勢(shì)，即其目光已從形式中抽離，開(kāi)始關(guān)注落地場(chǎng)景、專業(yè)能力和技術(shù)實(shí)力本身。
“如果數(shù)字人可以和具體場(chǎng)景結(jié)合就太好了”，一位跨境電商從業(yè)者表示。他希望AIGC（即AI生產(chǎn)內(nèi)容）能夠?qū)W習(xí)谷歌的營(yíng)銷打分、排序機(jī)制，以便應(yīng)對(duì)越來(lái)越多的SEO需求。
一家專注元宇宙的投資基金從業(yè)者也對(duì)專業(yè)化展現(xiàn)了濃厚興趣，這家基金正在尋找與營(yíng)銷深度結(jié)合的元宇宙產(chǎn)品。這家基金的一位投資人認(rèn)為，目前獲客型的營(yíng)銷自動(dòng)化可以通過(guò)AIGC等方式進(jìn)行升級(jí)。“總的來(lái)說(shuō)，做淘寶的要知道淘寶運(yùn)營(yíng)規(guī)則，要有模型的調(diào)整能力，這點(diǎn)上你不一定是個(gè)技術(shù)大牛，但要能原創(chuàng)模型”，他對(duì)數(shù)科星球反映。
對(duì)于投資人而言，明確的市場(chǎng)需求可以讓數(shù)字人企業(yè)避免“拿著錘子找釘子的尷尬”，對(duì)于上市公司或戰(zhàn)略投資者而言，這種屬性的公司可以更好地和甲方企業(yè)的業(yè)務(wù)需求融合，以便更快地加入到商業(yè)場(chǎng)景之中。
“你要找到一個(gè)足夠垂直細(xì)分的領(lǐng)域，建立護(hù)城河，避免你能做別人也能做，否則的話，軟件未來(lái)一旦收費(fèi)，用戶都要流失了”，一位戰(zhàn)投人士表示。
早期投資人已不看數(shù)字人賽道，但不意味著這條賽道將要沉寂。在未來(lái)，戰(zhàn)略投資+創(chuàng)新或許是數(shù)字人行業(yè)的主流玩法。
在數(shù)科星球的了解中，目前，上市公司和大企業(yè)對(duì)此已展現(xiàn)出十足的興趣。其中，一些較為傳統(tǒng)的企業(yè)已可以為自身量身定做數(shù)字人產(chǎn)品。從上市公司的布局中，我們也可以看到一條研發(fā)、制作和運(yùn)營(yíng)的清晰產(chǎn)業(yè)鏈鏈條。
結(jié)尾：
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在4000余家上市公司中，已布局?jǐn)?shù)字人或是產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)已逾50余家。一方面，以往深耕數(shù)字經(jīng)濟(jì)的企業(yè)中，參與者甚眾；另一方面，非數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)也展現(xiàn)了自己的思考。
總結(jié)來(lái)看，在眾多參與者中，產(chǎn)業(yè)和技術(shù)的結(jié)合是一大看點(diǎn)，手握釘子的人已打起了錘子的主意。不過(guò)，這或許彌補(bǔ)了創(chuàng)新型企業(yè)忙于尋找落地場(chǎng)景的短板，從另外一個(gè)角度看，上市公司的積極響應(yīng)似乎也預(yù)示著這樣一個(gè)事實(shí)：數(shù)字人的未來(lái)更適合產(chǎn)業(yè)升級(jí)，白手起家的人欲求在其中獲得第一桶金，沒(méi)有想象得那么容易。
關(guān)鍵詞： 早期投資人我們已經(jīng)不看虛擬數(shù)字人賽道了
