BIPV：產業盛事，參與者眾。
資本云集，加快進軍
2020 年 7 月，隆基股份旗下首款裝配式 BIPV 產品“隆頂”在隆基西安 BIPV 工廠正式下線，標志著隆基股份正式進軍 BIPV 市場；今年4月隆基BIPV業務全部剝離給森特，同月，晶科能源發布全新BIPV彩鋼瓦產品，命名為“晶彩”系列，掀起光伏建筑一體化產品的差異化競爭序幕。
2021 年伊始，中信博與中遠海運金風能源簽訂BIPV戰略合作協議；同年1月，秀強股份與英利集團子公司嘉盛光電共同合作開發適用于BIPV領域的玻璃深加工產品；4月，東南網架擬收購福斯特持有的浙江福斯特能源51%的股權；6月的SNEC展會中，亞瑪頓應用于 BIPV 建筑的彩色雙玻組件亮相；7月杭蕭鋼構對合特光電增資 3500 萬元，設立 BIPV子公司，以及凱倫股份開發“全生命周期光伏屋頂系統”（簡稱 CSPV 系統），用于光伏屋頂使用場景；11月，協鑫集成與鋼之杰簽署新型BIPV 產品研發戰略合作協議，以推進BIPV建筑光伏一體化新品開發與應用，以及11月，東方雨虹與瑞和股份簽署《戰略合作協議》，在全國范圍內共同推動“BAPV”和“BIPV”光伏發電項目。
2022 年 1 月，東方雨虹與晶澳科技簽訂《戰略合作協議》，在光伏屋面一體 化領域進一步深化業務合作；3月，宣城 BIPV 光伏建材項目落戶于宣城市經濟開 發區，一期投資約 3 億元，占地約50畝，規劃建設年產 30 萬平米光伏幕墻生產線、50MW光伏瓦生產線和30MW金屬屋頂生產線，由海螺新能源、山東雅博科技、開盛集團、睿暉宣泓、華晟新能源五方成立合資公司，共同合作開發；以及 3 月，江河集團全資子公司上海江河幕墻中標臺泥杭州環保科技總部項目，公司負責該項目的玻璃幕墻、石材幕墻及碲化鎘光伏幕墻一體化施工。
光伏與建筑攜手步入全新發展階段，BIPV 產業鏈整合加速，跨界融合、模式創新頻現。
上游：太陽能電池生產商，電池路線目前主要包括單晶硅和薄膜，單晶硅電池生產商包括隆基股份、東方日升、天合光能、晶澳科技等，龍頭企業在上游和中游皆有布局，例如隆基、天合等。
中游：BIPV 系統集成商，以建筑圍護、鋼結構、幕墻企業為主，具備建筑設計、施工實力與經驗，以及豐富的客戶資源，其中，東南網架、森特股份重點開發屋頂資源，精工鋼構“屋頂+幕墻”兼具，江河集團連續中標 2 個光伏幕墻項目。此外，還包括防水企業，以東方雨虹、凱倫股份、科順股份為代表，與組件企業合作、資源互惠，以及光伏支架龍頭中信博。
下游：對應各細分建筑應用場景，包含公共建筑、住宅（戶用）、工業廠房、 商業建筑等。
百花爭鳴，技術各異
立足原有技術優勢、資源優勢，打造各具特色的“建筑光伏一體化”產品，例如建筑圍護龍頭森特股份和硅片龍頭隆基股份合作，共同推進光伏組件和光伏產品在公共、工業建筑屋頂中的應用；由于裝配式建筑的建設方式和設計理念與 BIPV契合程度較高，以東南網架為主的鋼結構公司也正在加快“EPC BIPV”的戰略轉型；東方日升與建發股份合作布局光伏電站項目，協鑫集成與國家電投廣東計劃在 浙江、云南、四川、廣東等地大基地項目及其他地區整縣推進項目開展合作，推進BIPV項目產業化落地；天合光能正在研究恒定溫度、濕度條件下，材料的體積電阻率與濕度呈現的變化關系對 BIPV 組件性能的影響。
BIPV 重在增量，BAPV 重點存量
BIPV 和 BAPV 的區分逐漸明朗。從定義角度，BIPV 即光伏建筑一體化，將光伏產品集成到建筑上，結合形成在建筑物上的太陽能光伏發電系統。BIPV 作為建筑物外部結構的一部分，同時具備發電功能、建材功能。BAPV 指安裝在建筑物 上的太陽能光伏發電系統，與建筑物相對獨立。
從應用場景看，BIPV使用場景更豐富，具備美觀、安全性高、施工難度低、 維護方便等優點。BAPV 主要形式是將光伏系統附著在建筑表層，主要應用于屋頂， 通過支架將普通光伏組件固定在彩鋼瓦或者水泥屋頂上。BIPV是將光伏發電裝置融入建筑、合二為一，除屋頂外還可應用于幕墻/遮陽/溫室等場景。
建筑光伏分為增量市場、存量市場，BAPV 和 BIPV 側重各不相同。BAPV 主要應用于存量改造：1）容易審批，建筑改造需要經相關部門批準，不改變原有建 筑結構可降低審批難度；2）性價比高，既有屋面保養良好的情況下，經過簡單處 理即可加設光伏支架；3）建設周期短，不需要拆除原有屋頂，減少施工時間；4） 減少對原有建筑的破壞，重建屋頂容易損壞部分老舊建筑結構，架設支架可以降低 結構變化程度。
BIPV 更適合新建建筑：1）便于驗收，新建建筑需滿足建筑強制標準，一體化建筑結構便于驗收；2）投資較低，BIPV一次成型，無需后期改造；3）施工精 度高，新建大型建筑由設計院統一設計，對建筑結構要求明確，可降低后期事故隱 患；4）增大光伏裝機容量，屋頂、立面均可設計采用 BIPV，增加建筑節能效果；5）設計一致性強，提升建筑美觀程度。
工商業屋面是 BIPV 的重心
經濟效益和安全性是分布式光伏電站大規模推廣的基礎，工商業的特點更適配BIPV。工商業客戶相比戶用，更重視安裝成本、發電效益、使用壽命以及維護條件，并且可再生電力一般不納入能耗雙控。投資方更關注投資回報與建筑產權， 工業廠房屋頂資源豐富，建設面積較大、用電量多，且電價高、自發自用比例大， 以上特性決定投資工商業屋頂的回收期短、收益率有望更高。
屋面晶硅，立面薄膜
目前電池路線主要分為晶硅電池和薄膜電池兩類。其中，截至 2020 年，晶硅組件是市場主流，轉化效率高，普遍在22%左右，同時成本低， 單W成本在1.8~2元，相同的占地面積對應更高裝機容量，普遍應用于各類場景。薄膜組件轉化效率相對偏低，國內碲化鎘量產效率最高為16.7%，且成本一般高于晶硅電池，但高溫性能優，可兼顧美觀。
晶硅和薄膜有不同的適用領域。屋面場景，晶硅組件擁有高轉化效率、低成本、高單位面積容量等特點，因此屋面主要使用晶硅組件。薄膜組件戶外性能明顯更優， 尤其是立面場景：
（1）有建筑美學要求，晶硅組件顏色單一無法滿足，薄膜組件色 系可調整，可按客戶要求更改適配設計；
（2）對透光性有要求，相對晶硅組件，碲化鎘組件透光性可在 0~70%范圍內大幅度調整，避免因透光問題帶來的額外照明 消耗多余電力；
（3）對組件工作溫度有要求，晶硅組件溫度系數高，在工作時會產生更多熱量，熱量傳導到室內，會導致室內降溫消耗額外的電力。
道阻且長，痛點匯總
BIPV 仍處在應用初期，市場運行機制并未完善，推廣過程則存在諸多痛點。對于建設方，投資較大，回收周期較長，且建設標準不明確，容易形成無法驗收等 問題；對于使用方，需承擔一定的使用成本，基于對經濟效益、企業自身經營穩定 性的考量，可能會降低使用的積極性；對于運營方，運維周期較長，對企業穩定性 更敏感，容易和業主產生利益沖突。
好的商業模式可平衡多方利益
建設投資方更看重企業的穩定性：
使用方面，希望企業主不干擾電站的正常運行，以及對電站供電具備一定 的控制權，防止延期付款及以貨抵債等不良情況的發生；
投資方面，希望實現一體化的同時，保證電站的穩定運轉和建筑持續使 用，獲得更好收益率，以及希望企業能長期穩定運行，具有可持續的現金流，有能力按時支付運行期間的租金及費用，達成良性合作模式，以獲得長期穩定的收入。
工商業業主更看重發電收益：
使用方面，希望分布式光伏工程建設可以適配自身經營需求，保證屋頂相 關設計標準，適應企業生產的環境要求，匹配房屋建設安全和耐久規范， 做到光伏電站穩定自身供電的同時，保證正常經營；
投資方面，希望選擇投資少、回報周期短、性價比高的分布式電站形式，能滿足自身用電需求的同時，通過余電上網以獲取更多的發電收益
BIPV 具備跨行業交叉特點，形成組件設計、建筑建設融合的、較為復雜的產品標準。BIPV 本質屬于建材，同時也是光伏對建筑的賦能，因此通常具有更復雜 的技術規范，性能指標高于普通光伏系統，既要兼顧建筑材料的安全耐久、抗風防 火和保溫防水等要求，也要考慮不同工程所采用的的不同規格、設計和結構要求。
由于 BIPV 跨行業、高定制化屬性，產業合作模式層出不窮。根據工程項目設 計和施工方式的不同，BIPV 具有很強的定制化需求，但在制造和施工環節中，光 伏企業由于缺乏建筑設計及施工能力，難以充分理解、挖掘下游客戶需求；建筑企 業設計、施工經驗豐富，下游客戶廣泛，但缺乏光伏技術儲備。因此，具備產品研 發、設計能力的上游光伏廠商和具備產品安裝、施工、運維經驗的中游系統集成廠 商，合作共贏，共同探索推動 BIPV 市場快速發展。
來源：民生證券；全球光伏整理
