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螞蟻集團(tuán)被罰71.23億元！
螞蟻集團(tuán)是阿里巴巴旗下的一家金融科技公司，已經(jīng)推出了包括支付寶、花唄、余額寶在內(nèi)的眾多金融產(chǎn)品。
【資料圖】
7月7日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了一份文件，針對(duì)螞蟻集團(tuán)過(guò)往年度存在的違規(guī)違法行為，對(duì)其處以71.23億元的罰款。同時(shí)，要求螞蟻集團(tuán)關(guān)停違規(guī)開(kāi)展的“相互寶”，并且補(bǔ)償消費(fèi)者的利益。
消息一出，螞蟻迅速回應(yīng)，表示完全接受。
當(dāng)天收盤(pán)時(shí)，阿里在美股就漲超了5%！
從2020年的暫緩上市、要求整改開(kāi)始，已經(jīng)三年了，罰款才終于落地，而且沒(méi)有傳聞中的100億那么多。
比起“晴天霹靂”這一說(shuō)法，罰款落地對(duì)于螞蟻集團(tuán)而言更像是一顆“定心丸”，似乎預(yù)示著，長(zhǎng)達(dá)三年的整改即將結(jié)束，已經(jīng)初步達(dá)到監(jiān)管的要求了，可能會(huì)在未來(lái)傳出重啟IPO的聲音。
螞蟻為什么被罰
在2020準(zhǔn)備上市期間，螞蟻就引起了巨大的轟動(dòng)，而且上市審核的速度非常快，10月就公布了上市發(fā)行方案。
然而，就在上市前三天，在剛剛公布了發(fā)行價(jià)和掛牌時(shí)間之后，上市就被叫停了。
那么螞蟻到底干了什么呢？其實(shí)就是運(yùn)用次級(jí)貸的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)來(lái)套利。
螞蟻先從銀行借貸，將貸款作為自己的本金，通過(guò)花唄將本金借給老百姓，然后把老百姓的“欠條”放入資本市場(chǎng)，包裝成理財(cái)產(chǎn)品，承諾一定比例的利息收益，從而實(shí)現(xiàn)債權(quán)證券化。
隨后，在資本市場(chǎng)就會(huì)有人認(rèn)購(gòu)這批“欠條”的利息收益，等于又有錢(qián)到了螞蟻的手上，再次作為本金，開(kāi)啟循環(huán)。
根據(jù)消息，螞蟻曾經(jīng)將30億的本金就這樣滾成了3000億，加了100倍的杠桿。
這樣空手套白狼的行為，一下子就引起了監(jiān)管部門(mén)的注意。
次貸危機(jī)爆發(fā)時(shí)，銀行手里尚且還握著借貸者的房產(chǎn)作為實(shí)物抵押，而螞蟻這可是信用貸，沒(méi)有抵押物的，這其中有多高的風(fēng)險(xiǎn)，不言而喻。
之所以螞蟻沒(méi)有玩崩，除了自身有本事之外，最主要的原因是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)依然處在上行通道，財(cái)富的增量會(huì)覆蓋掉一部分的風(fēng)險(xiǎn)。
除了產(chǎn)品本身存在問(wèn)題之外，股東結(jié)構(gòu)也是暫緩螞蟻上市的重要原因。
根據(jù)財(cái)新網(wǎng)公布的螞蟻的股權(quán)結(jié)構(gòu)名單，不難發(fā)現(xiàn)，新加坡、馬來(lái)西亞國(guó)庫(kù)、加拿大，還有四大金融系占據(jù)了相當(dāng)一部分的股權(quán)，而國(guó)內(nèi)背景股份寥寥無(wú)幾，其中，社保基金持股只有2.94%。
可以預(yù)見(jiàn)，一旦螞蟻成功上市，大概率會(huì)出現(xiàn)一幫投機(jī)者，借著輿論瘋狂把股價(jià)炒的很高，然后再在高位套現(xiàn)，最后留給普通投資者的，可能只剩一地雞毛。
一系列面對(duì)螞蟻集團(tuán)的監(jiān)管政策，以及一腳急剎車，都說(shuō)明了監(jiān)管層對(duì)于螞蟻集團(tuán)的重視。
而如今，在平衡多方利益之后，螞蟻可能要卷土重來(lái)了。
螞蟻整改之路
根據(jù)金融監(jiān)管部門(mén)在2020年發(fā)布的文件，可以看到，螞蟻的違法行為包括7類。
分別是違反支付賬戶管理規(guī)定；違反了清算規(guī)定；違反了信息保護(hù)規(guī)定；違反了防范電信網(wǎng)絡(luò)犯罪有關(guān)規(guī)定；未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)；與身份不明的客戶交易；違反金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理規(guī)定。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，整改方向包括了四個(gè)方面：第一，提升交易透明度；第二，根據(jù)法律規(guī)定設(shè)立金融控股公司；第三，保護(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)隱私，合規(guī)合法地開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)；第四，對(duì)違規(guī)貸款進(jìn)行嚴(yán)格整改。
2021年，央行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等金融部門(mén)先后三次約談了螞蟻集團(tuán)。
直到去年，整改措施才愈發(fā)明晰。
今年1月，螞蟻集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)有了很大的變化。馬云在螞蟻的投票權(quán)從53.46%下調(diào)為6.2%，這意味著，馬云已經(jīng)不再是螞蟻集團(tuán)的實(shí)際控制人了。
同時(shí)規(guī)定，阿里巴巴或任何其他股東均不控制螞蟻集團(tuán)，加強(qiáng)與阿里巴巴集團(tuán)的隔離。
螞蟻IPO的特殊意義
螞蟻?zhàn)?014年成立以來(lái)，累計(jì)發(fā)放貸款2.1萬(wàn)億，而這其中大部分是信用貸。
之所以螞蟻能玩轉(zhuǎn)信用貸，是依托了“阿里巴巴”、“支付寶”等產(chǎn)品提供的大數(shù)據(jù)。
如果能得到一個(gè)人的消費(fèi)習(xí)慣、資金流水、親緣關(guān)系等數(shù)據(jù)，就能對(duì)這個(gè)人有一個(gè)非常清晰的認(rèn)識(shí)，并且形成用戶畫(huà)像。
螞蟻就是利用了多年以來(lái)積累下來(lái)的海量數(shù)據(jù)，給每一個(gè)使用“支付寶”的人都畫(huà)一個(gè)像，通過(guò)用戶畫(huà)像，給每個(gè)人提供最易接受的理財(cái)產(chǎn)品或者理財(cái)規(guī)劃。既提高了成功率，也減少了風(fēng)險(xiǎn)。
同樣地，螞蟻也可以用收集的數(shù)據(jù)為每個(gè)小微企業(yè)畫(huà)像，通過(guò)獲得每個(gè)小微企業(yè)的資金流水、管理人員等數(shù)據(jù)，就可以對(duì)這個(gè)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行分析和評(píng)估。
這是其他任何金融機(jī)構(gòu)都難以做到的，而且極有利于解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。
這就是螞蟻這個(gè)IPO的意義所在，在迅速且大量地積累財(cái)富之后，如果能好好利用手里的工具，將一部分資金投入到高價(jià)值但是缺錢(qián)的小微企業(yè)中去，能極大地促進(jìn)這些小微企業(yè)的發(fā)展。
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