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螞蟻集團被罰71.23億元！
螞蟻集團是阿里巴巴旗下的一家金融科技公司，已經推出了包括支付寶、花唄、余額寶在內的眾多金融產品。
【資料圖】
7月7日，證監會發布了一份文件，針對螞蟻集團過往年度存在的違規違法行為，對其處以71.23億元的罰款。同時，要求螞蟻集團關停違規開展的“相互寶”，并且補償消費者的利益。
消息一出，螞蟻迅速回應，表示完全接受。
當天收盤時，阿里在美股就漲超了5%！
從2020年的暫緩上市、要求整改開始，已經三年了，罰款才終于落地，而且沒有傳聞中的100億那么多。
比起“晴天霹靂”這一說法，罰款落地對于螞蟻集團而言更像是一顆“定心丸”，似乎預示著，長達三年的整改即將結束，已經初步達到監管的要求了，可能會在未來傳出重啟IPO的聲音。
螞蟻為什么被罰
在2020準備上市期間，螞蟻就引起了巨大的轟動，而且上市審核的速度非常快，10月就公布了上市發行方案。
然而，就在上市前三天，在剛剛公布了發行價和掛牌時間之后，上市就被叫停了。
那么螞蟻到底干了什么呢？其實就是運用次級貸的資產證券化業務來套利。
螞蟻先從銀行借貸，將貸款作為自己的本金，通過花唄將本金借給老百姓，然后把老百姓的“欠條”放入資本市場，包裝成理財產品，承諾一定比例的利息收益，從而實現債權證券化。
隨后，在資本市場就會有人認購這批“欠條”的利息收益，等于又有錢到了螞蟻的手上，再次作為本金，開啟循環。
根據消息，螞蟻曾經將30億的本金就這樣滾成了3000億，加了100倍的杠桿。
這樣空手套白狼的行為，一下子就引起了監管部門的注意。
次貸危機爆發時，銀行手里尚且還握著借貸者的房產作為實物抵押，而螞蟻這可是信用貸，沒有抵押物的，這其中有多高的風險，不言而喻。
之所以螞蟻沒有玩崩，除了自身有本事之外，最主要的原因是中國的經濟依然處在上行通道，財富的增量會覆蓋掉一部分的風險。
除了產品本身存在問題之外，股東結構也是暫緩螞蟻上市的重要原因。
根據財新網公布的螞蟻的股權結構名單，不難發現，新加坡、馬來西亞國庫、加拿大，還有四大金融系占據了相當一部分的股權，而國內背景股份寥寥無幾，其中，社保基金持股只有2.94%。
可以預見，一旦螞蟻成功上市，大概率會出現一幫投機者，借著輿論瘋狂把股價炒的很高，然后再在高位套現，最后留給普通投資者的，可能只剩一地雞毛。
一系列面對螞蟻集團的監管政策，以及一腳急剎車，都說明了監管層對于螞蟻集團的重視。
而如今，在平衡多方利益之后，螞蟻可能要卷土重來了。
螞蟻整改之路
根據金融監管部門在2020年發布的文件，可以看到，螞蟻的違法行為包括7類。
分別是違反支付賬戶管理規定；違反了清算規定；違反了信息保護規定；違反了防范電信網絡犯罪有關規定；未按規定履行客戶身份識別義務；與身份不明的客戶交易；違反金融消費者權益保護管理規定。
簡單來說，整改方向包括了四個方面：第一，提升交易透明度；第二，根據法律規定設立金融控股公司；第三，保護個人數據隱私，合規合法地開展個人征信業務；第四，對違規貸款進行嚴格整改。
2021年，央行、銀保監會和證監會等金融部門先后三次約談了螞蟻集團。
直到去年，整改措施才愈發明晰。
今年1月，螞蟻集團的股權結構有了很大的變化。馬云在螞蟻的投票權從53.46%下調為6.2%，這意味著，馬云已經不再是螞蟻集團的實際控制人了。
同時規定，阿里巴巴或任何其他股東均不控制螞蟻集團，加強與阿里巴巴集團的隔離。
螞蟻IPO的特殊意義
螞蟻自2014年成立以來，累計發放貸款2.1萬億，而這其中大部分是信用貸。
之所以螞蟻能玩轉信用貸，是依托了“阿里巴巴”、“支付寶”等產品提供的大數據。
如果能得到一個人的消費習慣、資金流水、親緣關系等數據，就能對這個人有一個非常清晰的認識，并且形成用戶畫像。
螞蟻就是利用了多年以來積累下來的海量數據，給每一個使用“支付寶”的人都畫一個像，通過用戶畫像，給每個人提供最易接受的理財產品或者理財規劃。既提高了成功率，也減少了風險。
同樣地，螞蟻也可以用收集的數據為每個小微企業畫像，通過獲得每個小微企業的資金流水、管理人員等數據，就可以對這個企業的價值進行分析和評估。
這是其他任何金融機構都難以做到的，而且極有利于解決小微企業融資難的問題。
這就是螞蟻這個IPO的意義所在，在迅速且大量地積累財富之后，如果能好好利用手里的工具，將一部分資金投入到高價值但是缺錢的小微企業中去，能極大地促進這些小微企業的發展。
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