本就已經(jīng)風(fēng)聲鶴唳的銀行業(yè)，恐怕還得再慌好一陣子。就在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，法國當(dāng)局針對疑似大規(guī)模稅務(wù)詐欺和洗錢案展開調(diào)查。法國金融檢察院周二進(jìn)行了一項(xiàng)非同尋常且前所未有的行動。
根據(jù)聲明，法國金融檢察部門正在搜查五家大型銀行，這項(xiàng)行動疑與歐洲媒體報(bào)導(dǎo)多家歐洲銀行涉及跨國稅務(wù)詐欺案有關(guān)，涉案金額高達(dá)1400億歐元。
聲明顯示，調(diào)查涉及位于巴黎和拉德芳斯區(qū)（La Defense）的銀行，其中包括法國興業(yè)銀行（Societe Generale SA）、法國巴黎銀行（BNP Paribas SA）及其子公司Exane、英國銀行業(yè)巨擘匯豐控股有限公司（HSBC Holdings Plc）以及法國外貿(mào)銀行（Natixis SA）。涉事銀行的股票價(jià)格在周二均一度大跌。
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這些銀行面臨總計(jì)超過10億歐元（合11億美元）的罰款。檢察官說，與突襲有關(guān)的初步調(diào)查于2021年12月就已經(jīng)開始。巴黎銀行、匯豐銀行和法國外貿(mào)銀行的代表沒有立即回復(fù)記者的置評請求。法國興業(yè)銀行發(fā)言人證實(shí)該行是調(diào)查的一部分。這些突襲行動進(jìn)一步加劇了歐美銀行業(yè)的負(fù)面情緒。此前瑞士信貸集團(tuán)獲得緊急救助，硅谷銀行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管，已經(jīng)對歐美投資者造成了嚴(yán)重打擊。
值得一提的是，法國興業(yè)銀行是法國最大的商業(yè)銀行集團(tuán)之一，總行在巴黎，在全世界80個(gè)國家擁有500家分支機(jī)構(gòu)，大約有50%的股東和40%的業(yè)務(wù)來自海外。據(jù)其財(cái)報(bào)顯示，截至2022年年底，法國興業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)1486.82億歐元。
此次突擊搜查涉及一種名為“Cum-Cum”的股息套利策略，即股東在短期內(nèi)將股票轉(zhuǎn)讓給海外投資者，以避免股息稅。海外投資者持有這些股票的時(shí)間是在股息支付期間，要么是不交稅，要么是退稅。然后，他們將這些證券賣回給原來的所有者，節(jié)省下來的金額在雙方之間分配。
檢察官說，法國的調(diào)查已經(jīng)準(zhǔn)備了幾個(gè)月，涉及16名地方法官、150多名調(diào)查人員和6名來自科隆的檢察官。在過去十年的大部分時(shí)間里，德國的股息避稅一直是一個(gè)持續(xù)的丑聞，其中涉及的Cum-Ex套利策略與“Cum-Cum”類似，指的是在分發(fā)紅利的當(dāng)天，同時(shí)進(jìn)行出售和再次收購行為。由于交易時(shí)間相隔很近，稅務(wù)機(jī)構(gòu)一時(shí)無法確定股票產(chǎn)權(quán)一方到底是誰。因此，買賣雙方都可以從稅務(wù)局拿到資本利得稅的退稅。在德國，只需繳納一次資本利得稅。如果能兩次三番要回這筆退稅，就能發(fā)家致富。
在2019年德國一起Cum-Ex案件審判中，一名交易員告訴法庭，Cum-Ex的利潤是Cum-Cum的5至6倍。然而，Cum-Cum更為普遍，特別是在銀行間交易中，因?yàn)榉娠L(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為要低得多。德國在過去對Cum-Ex案件進(jìn)行了曠日持久的調(diào)查，在整個(gè)金融領(lǐng)域逮捕了數(shù)千名潛在嫌疑人，幾乎所有大型國際銀行在德國都遭到突擊搜查。
針對法國五大行的調(diào)查，法國檢察官正鼓勵(lì)知情人士為調(diào)查提供更多線索。
就在美國硅谷銀行爆雷的時(shí)候，法國財(cái)長勒梅爾表示，法國的各銀行沒有暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下，各方與硅谷銀行之間沒有關(guān)聯(lián)，也不需要特別為法國銀行擔(dān)心。勒梅爾說：
“當(dāng)你觀察法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行和其他法國銀行的經(jīng)濟(jì)模型和金融模型時(shí)，就會發(fā)現(xiàn)他們同硅谷銀行的模式有著極大的不同。”
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